EINSTEIN E A BOLSA DE VALORES
Palestrante: Prof. Rogério Rosenfeld, IFT/UNESP
Resumo
A bolsa de valores negocia ativos que possuem um comportamento
aleatório, errático. O processo estocástico usado para modelar
o preço desses ativos é o movimento browniano exponencial, uma variante
do movimento browniano usual.
Einstein, em seu annus mirabilis de 1905, explicou o movimento browniano
de uma partícula suspensa em água em termos de colisões de um grande
número de moléculas de água com essa partícula.
Porém, ele não sabia que 5 anos antes o francês
Louis Bachelier defendeu sua tese de doutorado em Paris sobre o movimento
de ativos na bolsa usando o mesmo processo do movimento browniano.
Nesse Colóquio discutiremos como usar o movimento browniano para modelar
ativos financeiros e suas consequências para contratos sobre esses
ativos, denominados derivativos, técnicas largamente utilizadas no mercado
financeiro.
Bibliografia